一桩千亿级非法集资案尘埃落地。
　　11月3日，广东省高级人民法院对小牛资本管理集团有限公司（简称“小牛资本”）主要负责人彭铁等人集资诈骗、非法吸收公众存款案作出终审裁定，驳回上诉，维持原判。今年7月，深圳市中级人民法院以集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪，判处彭铁无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。
　　据悉，小牛资本及旗下子公司曾以私募理财产品形式向131万余人非法吸收公众存款近1026亿元，中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）公示信息显示，当前小牛资本旗下多个私募管理人已注销。事实上，近年来，监管不断加大对“伪私募”、“乱私募”的处置力度，诸多打着私募旗号行非法集资之实的管理人被严厉惩治。在多位业内人士看来，这将持续优化私募业生态，对于私募管理人来说，应持续提高合规水平，而对于投资人来说，可以提高甄别风险的能力，降低“踩雷”概率。
千亿非法集资案裁定落地
　　11月3日，广东省高级人民法院对小牛资本主要负责人彭铁等人集资诈骗、非法吸收公众存款案作出终审裁定，驳回上诉，维持原判。
　　2023年7月14日，深圳市中级人民法院以集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪，判处彭铁无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；判处彭钢有期徒刑十一年，并处罚金一百万元；其余24名被告人分别被判处有期徒刑二年至九年，并处罚金。
　　小牛资本此前的官方介绍称，公司成立于2012年，总部位于深圳，是一家综合性金融科技服务集团，致力于向包括普通大众和高净值人群在内的所有人提供全方位金融服务。小牛资本声称其旗下拥有小牛新财富、小牛在线、小牛普惠、小牛投资、牛鼎丰科技等五家子公司，在海内外共开设280余家分支机构，业务遍布全国20多个省市，服务客户800万人。
　　不过，法院审理查明，2013年至2021年间，彭铁成立小牛集团后与彭钢等人通过旗下子公司的“小牛在线”“小牛钱罐子”P2P平台，以及子公司“小牛投资”“小牛新财富”“小牛基金”以私募理财产品形式向131万余人非法吸收公众存款近1026亿元，其中126亿元本金未偿还。
　　其间，彭铁、彭钢等6人明知集团资金缺口巨大、坏账率畸高，仍继续进行非法集资活动，且将所募资金主要用于还本付息及彭铁个人支配使用，集资诈骗89.34亿元。
　　一审法院认为，彭铁等人的犯罪行为造成巨额财产损失，严重破坏了国家金融监管秩序，犯罪情节及后果特别严重。法院根据各被告人的犯罪事实、性质、情节和社会危害程度，依法作出上述判决。
　　一审宣判后，彭铁等11名被告人提出上诉。二审法院认为，一审判决认定事实清楚，证据确实、充分，定罪准确，量刑适当，审判程序合法，遂作出上述裁定。
　　中基协公示信息显示，目前小牛资本旗下多个私募管理人已经注销。
行非法集资之实的私募加速出清
　　值得注意的是，在发展初期，私募业“野蛮生长”，行业鱼龙混杂，部分管理人打着私募旗号进行非法集资。不过，近年来，监管和公安系统持续加大对“以私募名义行非法集资之实私募”的打击力度，行业劣币正加速出清。
　　比如，今年8月，广州市公安局天河区分局发布《广州市公安局天河区分局关于中投骏和投资管理（北京）有限公司涉嫌非法吸收公众存款一案的公告》。公告称，前期，广州市公安局天河区分局对中投骏和以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查。目前，该案已进入法院审理阶段。
　　6月，重庆市两江新区公安发布通告，依法对重庆顺势创行股权投资基金管理有限公司（以下简称“顺势创行”）涉嫌非法集资犯罪被立案侦查。公开资料显示，顺势创行2010年9月于重庆成立，是一家有近13年历史的老牌股权投资私募基金管理人，公司累计管理21只基金产品，资产管理规模逾30亿元。
　　11月3日，中国证监会表示，后续要加强监管协同，严厉打击“伪私募”“伪金交所”等非法金融活动，依法将各类证券活动全部纳入监管，消除监管空白和盲区。要坚持早识别、早预警、早暴露、早处置，有效防范化解债券违约、私募基金等重点领域风险。
　　在多位业内人士看来，伴随着“伪私募”惩治力度加大，私募管理人需加强合规意识，提升自身专业化、机构化水平，聚焦主业，方能获得长足发展。
投资人如何识别风险？
　　加大惩治力度的同时，近年来私募的信息也愈发透明化，业内人士认为，投资人可以通过公开信息，提前识别一些“伪私募”。
　　格上富信产品总监崔波表示：“对于正规私募来说，推荐产品需要完善的产品介绍以及正规的托管机构产品合同。因此，投资者可以观察产品合同的打款账号来进行初步甄别私募的真伪，同时注意产品是否具备托管机构，合同里是否有三方的签字盖章。”
　　私募排排网研究中心也表示，首先，虽然私募基金不能公开募集，但是中基协对私募的信披披露非常完整与细致。投资者可以核对公示信息上的基金管理人全称、组织机构代码是否与该私募机构宣传资料上所提供的一致，避免有不法机构碰瓷正规私募机构来行骗。而且私募管理人在更换办公地址之后需要及时在协会进行更新的，有条件的投资者也可以根据备案信息上的办公地址去进行实地拜访，进行进一步核实；其次，对于实缴资本低于100万元或实缴资本低于25%的私募，公司登记一年以上但管理规模依旧为零、非正常清算、高管人员无证券投资基金从业资格，以及曾被证监局作出警告并处罚款的私募管理人，投资需保持警惕；最后，投资人需仔细核对打款信息，认准募集账户。涉及打款事宜，一律不转入私人账户(微信、支付宝、个人银行卡)，也不要转入公司账户。
（文章来源：上海证券报）